2025-09-04
2024年的尾聲，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)走向一個(gè)新的變革節(jié)點(diǎn)。一方面，以頭部企業(yè)為首的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目不斷上馬；另一方面，以固態(tài)電池為代表的新型電池項(xiàng)目快速上量。
在新能源汽車滲透率爆發(fā)式增長(zhǎng)后，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)還在尋找增量市場(chǎng)，新的應(yīng)用場(chǎng)景亦不斷涌現(xiàn)。受訪人士對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，動(dòng)力電池行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)正由“全面開(kāi)花”過(guò)渡到向頭部集中階段。目前，行業(yè)的低端產(chǎn)能仍過(guò)剩，高端產(chǎn)能利用率有望逐步恢復(fù)和提升。隨著產(chǎn)能等各方面集中度的提升，動(dòng)力電池與市場(chǎng)端的結(jié)合也會(huì)更加緊密，滿足不同市場(chǎng)需求的新技術(shù)便有了生長(zhǎng)的沃土。
頭部企業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn)
“擴(kuò)產(chǎn)”仍然是動(dòng)力電池行業(yè)下半年的關(guān)鍵詞之一，只不過(guò)，這次擴(kuò)產(chǎn)潮的主角更為集中。
12月10日晚間，寧德時(shí)代宣布與Stellantis合作在西班牙阿拉貢自治區(qū)薩拉戈薩市興建電池工廠。該電池工廠預(yù)計(jì)總投資規(guī)模40.38億歐元，年產(chǎn)動(dòng)力電池50GWh，產(chǎn)品目標(biāo)客戶為Stellantis。這座新工廠將是寧德時(shí)代在歐洲布局的第三個(gè)生產(chǎn)基地。
11月26日，寧德時(shí)代洛陽(yáng)基地首批電芯下倉(cāng)出貨，標(biāo)志著基地首條電芯生產(chǎn)線正式投產(chǎn)。更早之前，今年10月，據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，寧德時(shí)代在四川落地的另一整車企業(yè)合作項(xiàng)目——時(shí)代吉利動(dòng)力電池生產(chǎn)基地，也已完成擴(kuò)能計(jì)劃備案，產(chǎn)能將在現(xiàn)有規(guī)模上進(jìn)一步提升。
比亞迪7月8日宣布，公司與深汕特別合作區(qū)完成比亞迪汽車工業(yè)園三期項(xiàng)目簽約，總投資65億元，建設(shè)電池pack線及新能源汽車核心零部件工廠。另外，贛鋒鋰業(yè)與中創(chuàng)新航在今年三季度也有新項(xiàng)目簽約。
據(jù)蓋世汽車不完全統(tǒng)計(jì)，今年三季度，動(dòng)力電池企業(yè)在國(guó)內(nèi)外新投建項(xiàng)目共計(jì)25個(gè)，總投資金額超991億元，規(guī)劃動(dòng)力電池產(chǎn)能超281GWh，有18個(gè)項(xiàng)目處于待建（簽約、公示、擬建）的狀態(tài)。
“最近的擴(kuò)產(chǎn)與前幾年不一樣，前幾年擴(kuò)產(chǎn)的隊(duì)伍可以說(shuō)是千軍萬(wàn)馬，投資有一定盲目性。這兩年，擴(kuò)產(chǎn)的門檻高了，行業(yè)集中度提高了。”北方工業(yè)大學(xué)汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究中心研究員張翔接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，以往有的企業(yè)宣布擴(kuò)產(chǎn)是沖著融資去的，這兩年動(dòng)力電池的擴(kuò)產(chǎn)更多是實(shí)打?qū)嵉財(cái)U(kuò)充產(chǎn)能，甚至去海外建廠，目標(biāo)更加明確，產(chǎn)業(yè)化的計(jì)劃也更為清晰。
持續(xù)性仍存爭(zhēng)議
與往年的跑馬圈地不同，這一輪擴(kuò)產(chǎn)體現(xiàn)的行業(yè)分化更為明顯。高工產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，2023年鋰電池投資擴(kuò)產(chǎn)主體為二三線企業(yè)，進(jìn)入2024年，以寧德時(shí)代等為代表的頭部企業(yè)加快擴(kuò)產(chǎn)速度，這種變化主要因?yàn)樵谛袠I(yè)“價(jià)格戰(zhàn)”下，頭部企業(yè)憑規(guī)模優(yōu)勢(shì)與二三線企業(yè)的業(yè)績(jī)分化愈發(fā)明顯，資金充足，擁有擴(kuò)充的資本和底氣。
從項(xiàng)目投資規(guī)模來(lái)看，一些變化也正在發(fā)生。高工產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2024年1—10月公布的百億級(jí)項(xiàng)目?jī)H3個(gè)，投資金額在10億元至49億元的項(xiàng)目占比最高，超1/3。在行業(yè)調(diào)整周期，企業(yè)投資決策更趨謹(jǐn)慎，企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)機(jī)也減弱。
至于行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)是否可持續(xù)，業(yè)界觀點(diǎn)仍存分歧。“在整體產(chǎn)能過(guò)剩的大背景下，我不認(rèn)為頭部企業(yè)還會(huì)加速擴(kuò)大產(chǎn)能?！闭胬硌芯吭簞?chuàng)始人墨柯對(duì)記者表示，淘汰落后產(chǎn)能以及根據(jù)市場(chǎng)重心的變化而轉(zhuǎn)移相關(guān)產(chǎn)能是有可能的。
墨柯認(rèn)為解決產(chǎn)能過(guò)剩的主要辦法有兩個(gè)：一是拓寬市場(chǎng)，向海外進(jìn)軍；二是提升技術(shù)能力，或是讓電池更便宜，或是讓電池性能更優(yōu)，這樣可以讓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展更深化，同樣起到拓展市場(chǎng)的作用。
“從一些新能源車企的角度來(lái)看，為了保證產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，會(huì)優(yōu)先選擇頭部電池供應(yīng)商?！庇袖囯娦袠I(yè)人士向記者分析，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)整體來(lái)看確實(shí)存在供給過(guò)剩的現(xiàn)象，但很多產(chǎn)能可以理解為“無(wú)效產(chǎn)能”，頭部企業(yè)的市占率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于后面的其他企業(yè)。產(chǎn)能的利用率會(huì)更聚焦于下游配套的車企和相應(yīng)車型，落后的產(chǎn)能會(huì)自動(dòng)加速淘汰。因此，該人士認(rèn)為，頭部企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)將成為行業(yè)演變的趨勢(shì)。
新型電池項(xiàng)目上量
在動(dòng)力電池產(chǎn)能發(fā)生結(jié)構(gòu)性調(diào)整的同時(shí)，為應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，契合市場(chǎng)需求的固態(tài)電池、大圓柱電池、快充電池等發(fā)展勢(shì)頭正旺。
當(dāng)下，固態(tài)電池再次成為市場(chǎng)熱點(diǎn)話題。電池企業(yè)和車企加快布局固態(tài)電池的研發(fā)，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化不斷提速。目前，多家車企和電池廠公布固態(tài)電池相關(guān)進(jìn)展。日產(chǎn)計(jì)劃2024年內(nèi)啟動(dòng)試點(diǎn)工廠，豐田、寶馬等均計(jì)劃于2030年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)；寧德時(shí)代今年增加了對(duì)全固態(tài)電池的研發(fā)投入，硫化物路線近期已進(jìn)入20Ah樣品試制階段；欣旺達(dá)第三代聚合物復(fù)合全固態(tài)電池已完成實(shí)驗(yàn)室驗(yàn)證，預(yù)計(jì)2025年完成產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。
接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，盡管固態(tài)電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程及技術(shù)成熟度仍有待觀察，但固態(tài)電池代表的新型電池技術(shù)方向是比較明確的?！肮虘B(tài)電池產(chǎn)業(yè)化持續(xù)催化，未來(lái)有望在電動(dòng)車、儲(chǔ)能等多個(gè)領(lǐng)域廣泛應(yīng)用。固態(tài)電池可能是未來(lái)主機(jī)廠、電池企業(yè)要重點(diǎn)去突破并發(fā)展的一個(gè)方向?！比A東地區(qū)一位電池行業(yè)人士告訴記者。
此外，鈉電池、大圓柱電池等電池技術(shù)路線也有產(chǎn)業(yè)化消息傳來(lái)。近期，多家公司宣布鈉離子電池量產(chǎn)?！按蠹覍?duì)于新技術(shù)的關(guān)注還是基于目前鋰電產(chǎn)品存在的一些痛點(diǎn)，如快充、長(zhǎng)續(xù)航、安全性、高低溫性能、高性價(jià)比等，這些促使行業(yè)不斷突破和創(chuàng)新，尋找更優(yōu)的解決方案。”受訪人士告訴記者，隨著應(yīng)用場(chǎng)景的不斷拓寬，不同的產(chǎn)品將有不同的生存空間。例如，鈉電池將在對(duì)成本要求更高的儲(chǔ)能、兩輪電動(dòng)車等市場(chǎng)有較大潛力，固態(tài)電池隨著產(chǎn)業(yè)化程度的不斷提升，在動(dòng)力電池市場(chǎng)的空間將逐步被打開(kāi)。
對(duì)于現(xiàn)有新型電池技術(shù)與產(chǎn)能及產(chǎn)線的關(guān)系，墨柯對(duì)記者表示，現(xiàn)在大家號(hào)稱的固態(tài)電池其實(shí)都是半固態(tài)電池，產(chǎn)線沒(méi)有必要新建，原有產(chǎn)線適當(dāng)改造即可。大圓柱電池在目前的技術(shù)水平以及沒(méi)有多少顛覆性技術(shù)注入的情況下，也差不多。
“電池產(chǎn)線的技術(shù)進(jìn)步也很大，針對(duì)有持續(xù)改進(jìn)價(jià)值的產(chǎn)線，差不多每年都會(huì)或多或少地進(jìn)行部分環(huán)節(jié)的升級(jí)改造。如果沒(méi)有持續(xù)改進(jìn)價(jià)值，那確實(shí)需要推倒重建，這個(gè)時(shí)候企業(yè)一般也會(huì)與產(chǎn)能轉(zhuǎn)移綜合起來(lái)考慮，但是這一塊的占比應(yīng)該不大?！蹦卤硎?。
新應(yīng)用場(chǎng)景不斷被打開(kāi)
在卷價(jià)格、卷性能、卷技術(shù)后，動(dòng)力電池企業(yè)還在卷新的應(yīng)用場(chǎng)景。
以寧德時(shí)代為例，今年6月，寧德時(shí)代宣布其民用電動(dòng)載人飛機(jī)合作項(xiàng)目預(yù)計(jì)2027年至2028年可支持約2000公里至3000公里航程；8月，寧德時(shí)代與峰飛航空簽署戰(zhàn)略投資與合作協(xié)議，寧德時(shí)代獨(dú)家投資數(shù)億美元，成為峰飛航空的戰(zhàn)略投資者。在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，寧德時(shí)代也曾表示，公司一直都在跟蹤和布局新的應(yīng)用領(lǐng)域，包括工程機(jī)械、船舶、飛機(jī)等。
另?yè)?jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，隨著飛行汽車、電動(dòng)垂直起降飛行器（eVTOL）、城市空中交通（UAM）的發(fā)展，固態(tài)電池有望成為低空飛行載具的一項(xiàng)主流電池技術(shù)，預(yù)計(jì)在相關(guān)國(guó)家政策的支持下，全球低空飛行市場(chǎng)對(duì)固態(tài)電池的需求將于2030年達(dá)到86GWh，2035年進(jìn)一步增長(zhǎng)至302GWh。
新的應(yīng)用場(chǎng)景需要新型電池，而新型電池也需要新場(chǎng)景帶來(lái)的市場(chǎng)。有分析指出，新興市場(chǎng)是固態(tài)電池的潛力終端。新興市場(chǎng)包括換電、特種動(dòng)力、eVTOL、機(jī)器人等。
記者注意到，動(dòng)力電池與應(yīng)用場(chǎng)景的關(guān)聯(lián)度也在不斷提升。11月，湖南舉辦了一場(chǎng)新能源動(dòng)力電池應(yīng)用場(chǎng)景發(fā)布會(huì)暨供需對(duì)接交流會(huì)，本土70余家新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)和應(yīng)用場(chǎng)景需求企業(yè)，共同探討新能源動(dòng)力電池的創(chuàng)新應(yīng)用和市場(chǎng)機(jī)遇。動(dòng)力電池的應(yīng)用場(chǎng)景邊界不斷被刷新，動(dòng)力電池企業(yè)亟需新的應(yīng)用場(chǎng)景打開(kāi)新的市場(chǎng)增量空間。
受訪專家表示，從動(dòng)力電池行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，動(dòng)力電池市場(chǎng)集中度會(huì)進(jìn)一步提升，與市場(chǎng)端的結(jié)合也會(huì)越來(lái)越緊密，動(dòng)力電池在應(yīng)用場(chǎng)景上還會(huì)不斷延伸。目前，頭部企業(yè)在積極推動(dòng)多元場(chǎng)景的電動(dòng)化，例如船舶市場(chǎng)、工程機(jī)械市場(chǎng)、eVTOL市場(chǎng)等。對(duì)于處于行業(yè)調(diào)整期的動(dòng)力電池企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以努力提升產(chǎn)品品質(zhì)、強(qiáng)化新技術(shù)研發(fā)、拓展新應(yīng)用場(chǎng)景等，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展。
